High-Frequency Trading (HFT)

HFT, atau High-Frequency Trading, adalah proses menggunakan program komputer dengan algoritma kompleks untuk melakukan perdagangan dalam waktu yang sangat singkat.

HFT memanfaatkan strategi seperti market making, arbitrase, dan momentum trading dengan mendeteksi atau memprediksi perubahan dalam kedalaman dan arah aliran pesanan institusional.

HFT dianggap sebagai bentuk utama perdagangan algoritmik dalam dunia keuangan. Ini melibatkan penggunaan algoritma komputer dan alat teknologi canggih untuk memperdagangkan sekuritas keuangan dengan sangat cepat.

Kecepatan Eksekusi

Trader HFT menggunakan strategi perdagangan eksklusif yang dijalankan oleh komputer untuk masuk dan keluar dari posisi dalam hitungan detik atau bahkan sebagian kecil dari satu detik, dengan volume yang sangat besar.

1. Trader HFT dapat menyelesaikan perdagangan dalam waktu kurang dari 10 milidetik.
2. Sebagai perbandingan, waktu yang dibutuhkan untuk berkedip adalah antara 300 hingga 400 milidetik.

Peran Otomasi

Sistem otomatis membuat proses ini menjadi mungkin. Sistem ini memungkinkan trader memindai pasar untuk mendapatkan informasi dan merespons lebih cepat daripada manusia.

1. HFT mengeksekusi perdagangan dengan kecepatan dan volume yang tidak mungkin dicapai oleh manusia.
2. Perdagangan selesai dalam waktu yang dibutuhkan otak manusia untuk memproses data baru yang muncul di layar.

Tujuan Penggunaan HFT

1. Menemukan harga terbaik untuk satu pesanan besar
2. Menemukan peluang keuntungan di pasar secara real-time

Algoritma di balik HFT sangat kompleks, memungkinkan program untuk berdagang di beberapa pasar sekaligus ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi.

Keunggulan HFT

Keunggulan utama HFT terletak pada kecepatan pemrosesan perdagangan, sehingga kinerja komputer dan lokasi program menjadi faktor penting.

1. Perusahaan HFT yang menempatkan sistem mereka dekat dengan bursa yang memproses pesanan dapat memperoleh keuntungan waktu dalam milidetik dibandingkan dengan pesaing mereka.
2. Trader dengan kecepatan eksekusi tercepat biasanya lebih menguntungkan dibandingkan dengan yang lebih lambat.

Manfaat HFT

1. Meningkatkan likuiditas pasar
2. Menyempitkan bid-ask spread

Kritik terhadap HFT

1. HFT memberi keuntungan lebih besar kepada pelaku institusional karena mereka dapat berdagang dalam jumlah besar dengan algoritma.
2. Likuiditas yang dihasilkan oleh HFT bersifat sementara, hanya bertahan beberapa detik, membuat trader lain sulit memanfaatkannya.