Down tick adalah istilah yang menggambarkan transaksi di mana suatu sekuritas dijual dengan harga lebih rendah dibandingkan transaksi sebelumnya pada sekuritas yang sama. Sebaliknya, up tick mencerminkan kenaikan harga.
Tick dalam konteks pasar keuangan digunakan untuk menunjukkan pergerakan harga minimum, baik naik maupun turun. Meskipun relevansi tick berkurang setelah penerapan desimalisasi di pasar, konsep ini tetap signifikan dalam strategi trading tertentu.
Salah satu contohnya adalah aturan uptick rule yang diberlakukan oleh SEC antara 1938 hingga 2007. Aturan ini melarang short selling kecuali dilakukan pada uptick atau zero plus tick, untuk mencegah manipulasi harga yang dikenal sebagai bear raids.
Untuk trader harian dan trader frekuensi tinggi, pergerakan tick memainkan peran penting. Mereka menggunakan data tick untuk memanfaatkan fluktuasi harga kecil dan cepat yang terjadi sepanjang hari perdagangan, menjadikannya elemen kunci dalam strategi trading mereka.
}